Jornada financiera: las acciones argentinas treparon hasta 8% en Wall Street y volvió a subir el riesgo país

Mientras que los índices de Wall Street terminaron dispares, los activos bursátiles de Argentina tuvieron una sesión positiva este lunes, con el dato sobresaliente de la firme ganancia para las acciones de los bancos que encabezaron la tendencia.

El rebote de estos títulos no fue casual: sus cotizaciones venían en franca caída en las primeras tres semanas de agosto, con una pérdida promedio próxima al 10 por ciento. Por este motivo, la reacción favorable -ganaron hasta 8% en dólares- no fue del todo sorpresiva para los agentes del mercado.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ganó 2,8%, a 2.995.129 puntos. En Wall Street los ADR de Banco Supervielle avanzaron 8,2%, escoltados por Banco Macro (+5,2%), Banco Francés (+5,1%) y Grupo Galicia (+4,8%).

“En la plaza local, los activos argentinos iniciaron la semana con un sesgo positivo. Impulsados por un rebote técnico tras el castigo acumulado en la primera parte del mes y un entorno externo más benévolo para la deuda emergente, los bonos soberanos en dólares extendieron las alzas del viernes”, comentó Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL. “En la renta variable, las acciones financieras lideraron los avances tanto en la plaza porteña como entre los certificados en Nueva York”, añadió.

No obstante, el riesgo país argentino subió ligeramente este lunes y no consiguió quedar debajo de los 500 puntos básicos. Por la mañana, el riesgo país tocó los 499 puntos, con los bonos Bonares y Globales cuyo precio subió un 0,3% en promedio.

Dado que los bonos del Tesoro de los EE.UU. también subieron de precio, sus tasas de retorno cedieron y, por lo tanto, no pudo darse un retroceso en el riesgo país argentino que, finalmente, subió dos unidades respecto del viernes, en los 509 puntos básicos.

Los principales índices de las bolsas de Nueva York no marcaron tendencia en el inicio de la semana, con un Dow Jones de Industriales que subió 0,3% y un panel tecnológico Nasdaq negativo (-0,8%), los bonos del Tesoro de los EEUU a diez años descontaban tres puntos básicos, en 4,70% anual, lo que ofrece una ligera señal de distensión para la deuda norteamericana y también los títulos públicos emergentes.

Los mercados internacionales mantienen fuertes expectativas respecto del balance trimestral de Nvidia (-2,9%), que se dará a conocer este miércoles 26 luego del cierre de la operatoria neoyorquina.

“El momento que Wall Street espera cada trimestre desde que comenzó el auge de la IA: los resultados del segundo trimestre de Nvidia. Sí, mientras que sus competidores de Big Tech publicaron sus resultados hace casi un mes, Nvidia finalmente nos dará los detalles de su último trimestre cuando publique sus ganancias del segundo trimestre después del cierre del mercado el miércoles”, precisó Yahoo Finance.

A su vez, el juicio de Meta (+1,7%) por su adicción a las redes sociales se reanudó este lunes en Oakland, California, después de que la audiencia del jueves fuera aplazada debido a que un miembro del jurado estaba enfermo.

Por otra parte, los precios del petróleo crudo retrocedieron más de 2% este lunes. El barril de Brent del Mar del Norte para entregar en octubre bajó 2,5%, a USD 92,02, a la vez que el crudo ligero de Texas también para octubre restó 2,3%, en los USD 85,04 el barril.

“A corto plazo, el mercado se encuentra atrapado entre la incertidumbre proteccionista impuesta por las negociaciones de aranceles y la efectividad del Tesoro para mantener acotada la curva de rendimientos de los bonos públicos. Durante los próximos días, la atención de la mesa de dinero se centrará en dos catalizadores de alta volatilidad, el reporte de beneficios de Nvidia que actuará como un gran indicador del gasto de capital en infraestructura de IA y la publicación del indicador de inflación PCE en Estados Unidos, junto con las lecturas que deje el simposio de Jackson Hole”, explicó Laura Torres, directora de Inversiones IMB Capital Quants.

El dólar mayorista superó los 1.500 pesos

El dólar mayorista subió once pesos o 0,7% este lunes a $1.510, un máximo nominal para esta cotización, en una rueda con USD 535,8 millones operados en el segmento de contado.

“En la última hora, se rompió el equilibrio y el dólar fue escalando hasta alcanzar un máximo de $1.510, nivel en el que finalmente cerró el mayorista. De esta manera, se consolida como el valor más alto del mes y del año”, comentó Nicolás Merino, operador de ABC Mercado de Cambios.

El tipo de cambio oficial amplía a 25 pesos o 1,7% el ascenso en agosto, una tasa que se aproxima a la de la inflación mensual -y también al nivel de la tasa de interés en pesos-, mientras que en 2025 la suba alcanza los 55 pesos o 3,8 por ciento.

El Banco Central estableció un techo para el régimen de bandas cambiarias en los $1.871,95, por lo tanto el dólar mayorista quedó ahora a 361,95 pesos o 24% de ese límite ara la flotación.

El dólar al público también negoció al alza: en el Banco Nación ganó 15 pesos o 1%, a $1.525 para la venta, un récord nominal. El BCRA informó que en las entidades financieras el dólar minorista promedió $1.527,33 ara la venta y $1.475,74 para la compra. El dólar blue, en tanto, ganó diez pesos o 0,6%, a 1.560 pesos.

La presión alcista para el dólar también se observó en las paridades financieras, dado que el “contado con liquidación” superó los 1.600 pesos y cerró a $1.602,94 (+0,4%), en los más alto desde el 21 de octubre, cuando marcó un récord sobre 1.610 pesos.

Todos los contratos de dólar futuro fueron negociados con alzas en un rango de 0,2% y 0,5%, con negocios en pesos por el equivalente a USD 1.366,6 millones, según datos de A3 Mercados. Las posturas más operadas, con vencimiento a fin de agosto, subieron seis pesos o 0,4%, a 1.514 pesos.

El Banco Central compró USD 11 millones en el mercado spot, el 2,1% de la oferta privada, mientras que las reservas internacionales brutas crecieron en USD 121 millones, a USD 50.776 millones -el stock más alto desde el 6 de septiembre de 2019-, gracias a una suba de 0,6% para el oro, otra vez sobre USD 4.700 la onza.

“La licitación de esta semana será clave para evaluar tanto la estrategia del Tesoro como el apetito del mercado por bonos de mayor duration. En la última licitación, con vencimientos por apenas $4,5 billones, el Tesoro ofreció exclusivamente instrumentos cortos, mayormente con vencimiento en 2026, en línea con su estrategia de reducir -o al menos no incrementar- las presiones de refinanciamiento alrededor de la elección del próximo año”, indicó el equipo de Research de Adcap Grupo Financiero

“Sin embargo, los próximos vencimientos por $13,9 billón probablemente requieran un menú más amplio y podrían resultar en un rollover significativamente inferior al 100%. Aun así, en nuestra visión, la única clase de activo capaz de atraer demanda relevante más allá de 2027 es el bono dual TAMAR/dollar-linked”, continuó el reporte de Adcap.