{"id":9981,"date":"2026-05-14T22:07:41","date_gmt":"2026-05-15T01:07:41","guid":{"rendered":"https:\/\/cliente1.publisher.highstack.com.ar\/?p=9981"},"modified":"2026-05-14T22:07:41","modified_gmt":"2026-05-15T01:07:41","slug":"pampa-energia-volvio-al-mercado-internacional-y-obtuvo-financiamiento-por-usd-500-millones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cliente1.publisher.highstack.com.ar\/?p=9981","title":{"rendered":"Pampa Energ\u00eda volvi\u00f3 al mercado internacional y obtuvo financiamiento por USD 500 millones"},"content":{"rendered":"
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Pampa Energ\u00eda<\/b> concret\u00f3 una reapertura de su bono internacional con vencimiento en 2037 y capt\u00f3 USD 500 millones en el mercado externo<\/b>. La operaci\u00f3n, que recibi\u00f3 demanda por m\u00e1s de USD 1.000 millones, le permiti\u00f3 a la compa\u00f1\u00eda alcanzar el menor spread de financiamiento de su historia y elevar el monto total de ese bono a USD 950 millones.<\/p>\n

El t\u00edtulo hab\u00eda sido emitido originalmente en noviembre de 2025. En esta ocasi\u00f3n, Pampa reabri\u00f3 el bono a 12 a\u00f1os, con un cup\u00f3n de 7,75% y una tasa de descuento de 7,60%, logrando comprimir el spread respecto de la colocaci\u00f3n inicial hasta los 315 puntos b\u00e1sicos, un registro sin precedentes para la empresa.<\/p>\n

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La oferta logr\u00f3 captar el inter\u00e9s tanto de inversores locales como internacionales, lo que permiti\u00f3 adjudicar el monto m\u00e1ximo previsto de USD 500 millones. Con esta operaci\u00f3n, la compa\u00f1\u00eda extendi\u00f3 el perfil de vencimientos de su deuda hasta 2037 y consolid\u00f3 lo que describe como una \u201cestructura financiera de largo plazo\u201d.<\/p>\n

Gustavo Mariani<\/b>, CEO de Pampa Energ\u00eda, se\u00f1al\u00f3 que la reapertura \u201cpermite continuar fortaleciendo la estructura financiera de la empresa y ampliar las fuentes de financiamiento de largo plazo\u201d. El ejecutivo agreg\u00f3: \u201cel fuerte inter\u00e9s que recibimos refleja la confianza del mercado en nuestra solidez operativa, financiera y nuestro plan de crecimiento\u201d.<\/p>\n

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Los fondos obtenidos ser\u00e1n destinados al plan de inversiones de la compa\u00f1\u00eda en el sector energ\u00e9tico.<\/p>\n

Un a\u00f1o de colocaciones<\/h2>\n

La operaci\u00f3n de Pampa Energ\u00eda en el mercado internacional se suma a una emisi\u00f3n anterior en el mercado local. A fines de marzo, Pampa Energ\u00eda coloc\u00f3 una Obligaci\u00f3n Negociable por USD 200 millones a tres a\u00f1os de plazo<\/b>, a una tasa de 5,49% anual. En esa oportunidad, la empresa lanz\u00f3 una operaci\u00f3n por USD 100 millones, ampliable a USD 200 millones, y recibi\u00f3 ofertas por m\u00e1s de USD 425 millones. Esa emisi\u00f3n obtuvo la calificaci\u00f3n \u201cAAA(arg)\u201d con perspectiva estable de parte de la calificadora Fix, la m\u00e1xima calificaci\u00f3n crediticia en la escala local.<\/p>\n

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En conjunto, las dos operaciones muestran una estrategia de diversificaci\u00f3n de fuentes de financiamiento: la obligaci\u00f3n negociable de marzo, orientada al mercado dom\u00e9stico y a un plazo de tres a\u00f1os; el bono internacional ahora reabierto, colocado en el exterior con vencimiento en 2037.<\/p>\n

Pampa espera el ingreso al RIGI<\/h2>\n

En paralelo al frente financiero, Pampa Energ\u00eda avanza en un proyecto de expansi\u00f3n productiva de mayor escala. Hace unas semanas, la compa\u00f1\u00eda present\u00f3 ante el Estado su solicitud de adhesi\u00f3n al R\u00e9gimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) <\/b>para desarrollar F\u00e9rtil Pampa<\/b>, un complejo industrial ubicado en el Polo Industrial de Bah\u00eda Blanca <\/a>que demandar\u00e1 una inversi\u00f3n de alrededor de USD 2.400 millones.<\/b><\/p>\n

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El proyecto apunta a producir 2,1 millones de toneladas anuales de urea a partir de 2030<\/b>, utilizando gas natural proveniente de Vaca Muerta <\/b>como insumo principal. La iniciativa contempla tambi\u00e9n la fabricaci\u00f3n de amon\u00edaco y di\u00f3xido de carbono como materias primas intermedias. El gas llegar\u00e1 a trav\u00e9s de un gasoducto exclusivo, la electricidad se tomar\u00e1 del Sistema Interconectado Nacional y se emplear\u00e1 agua de mar desalinizada.<\/p>\n

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F\u00e9rtil Pampa S.A.U.<\/b>, propiedad total de Pampa Energ\u00eda, prev\u00e9 generar 3.500 puestos de trabajo<\/b> durante la construcci\u00f3n y 300 empleos fijos en la etapa operativa. El complejo estar\u00e1 ubicado en Bah\u00eda Blanca, donde la empresa aprovechar\u00e1 la cercan\u00eda a gasoductos, l\u00edneas de transmisi\u00f3n de alta tensi\u00f3n y un puerto de aguas profundas. Se estima que el proyecto producir\u00e1 USD 890 millones anuales en divisas desde el inicio de operaciones, con el 60% de la producci\u00f3n orientada a exportaciones, principalmente hacia Brasil<\/b>.<\/p>\n

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El proyecto de fertilizantes no es la \u00fanica apuesta de la empresa en el marco del RIGI. Seg\u00fan anunci\u00f3 el ministro de Econom\u00eda, Luis Caputo,<\/b> en marzo, Pampa Energ\u00eda tiene prevista otra inversi\u00f3n en el yacimiento Rinc\u00f3n de Aranda, en Neuqu\u00e9n, por USD 4.500 millones<\/b>, orientada al desarrollo de petr\u00f3leo y a la construcci\u00f3n de plantas de tratamiento, oleoductos y gasoductos. En julio del a\u00f1o pasado, la compa\u00f1\u00eda hab\u00eda registrado adem\u00e1s un primer pedido de adhesi\u00f3n al r\u00e9gimen por USD 426 millones para obras de infraestructura en ese mismo bloque.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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