{"id":7629,"date":"2026-04-21T19:00:22","date_gmt":"2026-04-21T22:00:22","guid":{"rendered":"https:\/\/cliente1.publisher.highstack.com.ar\/?p=7629"},"modified":"2026-04-21T19:00:22","modified_gmt":"2026-04-21T22:00:22","slug":"cambio-de-duenos-los-capitales-argentinos-estan-en-retirada-de-una-de-las-industrias-mas-poderosas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cliente1.publisher.highstack.com.ar\/?p=7629","title":{"rendered":"Cambio de due\u00f1os: los capitales argentinos est\u00e1n en retirada de una de las industrias m\u00e1s poderosas"},"content":{"rendered":"
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La industria l\u00e1ctea argentina cambi\u00f3 <\/strong>radicalmente en las \u00faltimas tres d\u00e9cadas.<\/strong> Empresas emblem\u00e1ticas desaparecieron, cooperativas hist\u00f3ricas se derrumbaron, varias compa\u00f1\u00edas terminaron en manos extranjeras y solo un pu\u00f1ado logr\u00f3 mantenerse en pie en un escenario cada vez m\u00e1s complejo. Lo que a comienzos de los 2000 era un entramado de grandes firmas nacionales hoy se transform\u00f3 en un mercado fragmentado,<\/strong> dominado por pocas compa\u00f1\u00edas de escala y rodeado de cientos de industrias medianas y peque\u00f1as. <\/p>\n

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El proceso no fue lineal ni obedeci\u00f3 \u00fanicamente a decisiones empresarias. Fuentes del sector atribuyen buena parte de esta transformaci\u00f3n a la presi\u00f3n impositiva, la falta de previsibilidad, controles de precios, costos laborales elevados, la incidencia sindical de Atilra en la actividad<\/strong> y una fuerte competencia informal.<\/strong><\/p>\n

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SanCor pidi\u00f3 su propia quiebra la semana pasada<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

\u201cDe las 30 empresas l\u00e1cteas importantes de principios de los 2000 quedan vivas cuatro o cinco <\/strong>que han hecho un poco mejor los deberes. Pero la realidad fue la hostilidad de la Argentina y no la cuesti\u00f3n de los manejos de cada compa\u00f1\u00eda\u201d, <\/strong>resumi\u00f3 una fuente de la industria a LA NACION.<\/strong><\/p>\n

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El fen\u00f3meno ya hab\u00eda sido advertido por la Junta Intercooperativa de Productores de Leche,<\/strong> que en un informe de hace tres a\u00f1os analiz\u00f3 la evoluci\u00f3n de las principales industrias entre 1994 y 2022. All\u00ed se observa que las 16 mayores empresas procesaban en 1994 el 67,4% de la leche del pa\u00eds, porcentaje que cay\u00f3 al 61,8% en 2009 y al 54,9% en 2021\/22. Durante la presidencia de Carlos Menem, dijeron las fuentes, la lecher\u00eda argentina creci\u00f3 al 7% anual en casi 10 a\u00f1os.<\/p>\n

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La ca\u00edda de las principales firmas refleja una creciente atomizaci\u00f3n industrial:<\/strong> menos concentraci\u00f3n en las grandes compa\u00f1\u00edas y m\u00e1s participaci\u00f3n de compa\u00f1\u00edas medianas. Pero lejos de representar una fortaleza, el fen\u00f3meno ocurre a contramano de los principales pa\u00edses productores del mundo, donde la concentraci\u00f3n industrial aument\u00f3 como estrategia para ganar competitividad.<\/strong><\/p>\n

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Finalmente, tras casi un a\u00f1o de negociaciones, la multinacional francesa Danone y la trasnacional Arcor adquirieron el restante paquete accionario de Mastellone Hnos.<\/span>La Seren\u00edsima<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

\u201cLas lecher\u00edas mundiales importantes como Estados Unidos o los principales pa\u00edses de la Uni\u00f3n Europea concentran en tres o cuatro empresas el grueso de la producci\u00f3n. En la Argentina, las empresas grandes ocupan el 30% y el otro 70% se reparte en 700 industrias\u201d, <\/strong>explicaron en el sector.<\/p>\n

En paralelo, se produjo un cambio estructural en la composici\u00f3n empresaria. Las cooperativas, que en 1994 representaban el 45% del volumen procesado entre las principales firmas, redujeron su participaci\u00f3n al 6% entre el 2021 y 2022.<\/strong> Al mismo tiempo, las multinacionales pasaron del 11% a m\u00e1s del 40%,<\/strong> impulsadas por grupos como Saputo, Gloria Foods, Savencia, Danone<\/strong> y, en menor medida Nestl\u00e9, <\/strong>que ya estaba en la d\u00e9cada de los 90.<\/p>\n

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Uno de los primeros grandes movimientos en la reconfiguraci\u00f3n del negocio l\u00e1cteo argentino se dio cuando el grupo Perez Companc,<\/strong> a trav\u00e9s de Molinos R\u00edo de la Plata, avanz\u00f3 sobre dos firmas familiares de peso: Molfino, <\/strong>de Rafaela, y La Paulina,<\/strong> de Villa Mar\u00eda. La operaci\u00f3n parec\u00eda marcar una apuesta fuerte por el sector, pero poco tiempo despu\u00e9s el grupo decidi\u00f3 desprenderse de ambas compa\u00f1\u00edas al considerar que se trataba de un negocio complejo y de baja previsibilidad. Finalmente, las dos empresas fueron adquiridas por la canadiense Saputo,<\/strong> que a partir de esas compras consolid\u00f3 una de las plataformas industriales m\u00e1s importantes del pa\u00eds y gan\u00f3 una posici\u00f3n estrat\u00e9gica en la lecher\u00eda argentina.<\/strong><\/p>\n

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L\u00e1cteos Ver\u00f3nica atraviesa una dura crisis financiera<\/span>P\u00e1gina oficial <\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n
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Ese cambio de manos dej\u00f3 casos emblem\u00e1ticos. Milkaut<\/strong> pas\u00f3 de cooperativa nacional a quedar bajo control del grupo franc\u00e9s Savencia.<\/strong> Parmalat abandon\u00f3 el pa\u00eds. Williner, due\u00f1a de Ilolay,<\/strong> tambi\u00e9n fue vendida a Savencia.<\/strong> Y as\u00ed varias firmas hist\u00f3ricas desaparecieron.<\/p>\n

El caso m\u00e1s simb\u00f3lico fue SanCor,<\/strong><\/a> <\/strong>que lleg\u00f3 a procesar m\u00e1s de cuatro millones de litros diarios y hoy se encuentra en una situaci\u00f3n terminal tras a\u00f1os de crisis, venta de activos a Adecoagro y Arsa y frustrados rescates. \u201cLa cooperativa l\u00e1ctea de Sunchales que lleg\u00f3 a tener el segundo lugar con el procesamiento de m\u00e1s de 4 millones de litros de leche, hoy debe estar en los 300.000 litros\u201d, describieron fuentes del negocio. En febrero pasado, SanCor ingres\u00f3 en concurso preventivo y la semana pasada solicit\u00f3 su propia quiebra en lo que signific\u00f3 el derrumbe de uno de los emblemas m\u00e1s fuertes de la industria nacional.<\/p>\n

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En tanto, luego de a\u00f1os de balances con p\u00e9rdidas millonarias, la historia de la enajenaci\u00f3n de La Seren\u00edsima<\/strong><\/a> comienza cuando vende un 49% de las acciones a Danone. El otro porcentaje restante pertenec\u00eda a los herederos de Mastellone Hermanos y al fondo Dallpoint Investments. Finalmente, tras casi un a\u00f1o de negociaciones, la multinacional francesa Danone y la trasnacional Arcor <\/strong>adquirieron el restante paquete accionario de la empresa que originalmente fund\u00f3 Antonino Mastellone y potenci\u00f3 su hijo Pascual. <\/strong><\/p>\n

Tampoco sobrevivieron en pie La Suipachense, <\/strong><\/a>Cotapa, Cotar, ARSA, La L\u00e1cteo <\/strong>y otras firmas hist\u00f3ricas que quedaron atrapadas entre endeudamientos, p\u00e9rdida de escala y ca\u00edda de competitividad. <\/strong><\/p>\n

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\u201cNo hay vuelta atr\u00e1s. Es una de las empresas que ya hay que contarla como desaparecida.<\/strong> La Suipachense tambi\u00e9n tiene quiebra, como ARSA [del grupo Vicentin], y hay una gran cantidad de pymes al borde del colapso\u201d,<\/strong> alertaron fuentes de la actividad.<\/p>\n

Entonces, mientras algunas empresas desaparec\u00edan, otras crec\u00edan aprovechando escala, automatizaci\u00f3n y espalda financiera. El caso m\u00e1s claro fue Saputo, <\/strong>que tom\u00f3 activos locales, invirti\u00f3 en automatizaci\u00f3n y pas\u00f3 de procesar un mill\u00f3n de litros diarios a m\u00e1s de 3,5 millones.<\/p>\n

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En noviembre pasado, la Justicia decret\u00f3 la quiebra de L\u00e1cteos Conosur SA, firma que controlaba la tradicional planta l\u00e1ctea La Suipachense, ubicada en la localidad bonaerense de Suipacha<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

\u201cSaputo entendi\u00f3 que la manera de ganar plata en la Argentina es no tener mano de obra. La industria nacional procesaba 800 litros por empleado por d\u00eda; Saputo puso m\u00e1quinas y procesa hasta 8000 litros\u201d, <\/strong>se\u00f1alaron. La eficiencia industrial se volvi\u00f3 una ventaja decisiva. En un sector de m\u00e1rgenes ajustados, la escala y la automatizaci\u00f3n permitieron resistir mejor la presi\u00f3n de costos.<\/p>\n

En un escenario en el que no pod\u00eda girar dividendos al exterior, Saputo <\/strong>opt\u00f3 durante a\u00f1os por reinvertir utilidades en la Argentina, fortaleciendo su operaci\u00f3n local hasta alcanzar un valor estimado de US$720 millones. <\/p>\n

Esa estrategia le permiti\u00f3 consolidar una posici\u00f3n clave en el mercado hasta que este a\u00f1o el grupo peruano Gloria Foods<\/strong><\/a> adquiri\u00f3 el 80% de su negocio en el pa\u00eds por m\u00e1s de US$600 millones.<\/strong> Con presencia en varios pa\u00edses de la regi\u00f3n y experiencia en contextos complejos, Gloria ya participaba en el mercado local a trav\u00e9s de Corlasa, una firma elaboradora de leche en polvo y quesos. Seg\u00fan fuentes del sector, este ejercicio le permiti\u00f3 a Saputo capitalizar a\u00f1os de expansi\u00f3n en el pa\u00eds y recuperar utilidades acumuladas.<\/p>\n

En contraste, muchas empresas nacionales quedaron atrapadas en una estructura de costos creciente y en un mercado interno debilitado. <\/strong>El caso <\/strong>de <\/strong>L\u00e1cteos Ver\u00f3nica<\/strong><\/a> es uno de ellos que desde hace un tiempo <\/strong>sigue en un punto muerto y con pocas soluciones a la vista. Desde enero pasado, la familia Espi\u00f1eira, due\u00f1a de la empresa, cort\u00f3 todo tipo de pagos y la mayor\u00eda de los 700 trabajadores acusa deudas de medio sueldo de noviembre, diciembre, aguinaldo, enero y febrero. <\/strong>\u201cCuando ocurren momentos como los actuales, donde hay sobreproducci\u00f3n y el mercado interno est\u00e1 pobre de poder adquisitivo, la leche se choca contra la pared porque no hay manera de exportarla\u201d,<\/strong> explicaron.<\/p>\n

Ese excedente termina presionando sobre el mercado local, derrumbando precios. \u201cLas pymes vuelcan el producto al mercado interno al precio que sea y se derrumba el mercado\u201d, afirmaron.<\/p>\n

A eso se suma otro problema estructural: la informalidad.<\/strong> Seg\u00fan fuentes privadas, una parte importante del negocio se sostiene sobre evasi\u00f3n fiscal y competencia desleal, con empresas que fabrican queso cremoso, barra y sardo fresco y compiten en el mercado vendiendo en la informalidad. \u201cEl 39% del precio de cualquier producto l\u00e1cteo son impuestos. Eso incita a la evasi\u00f3n\u201d, <\/strong>indicaron. <\/p>\n

Controles de precios<\/h2>\n

Durante a\u00f1os, el negocio estuvo condicionado por controles de precios y restricciones a las exportaciones en los llamados \u201cgobiernos progresistas\u201d. Pas\u00f3 durante el kirchnerismo. <\/strong>\u201cHab\u00eda que ir a ver al secretario de Comercio, Guillermo Moreno, y llevarle la lista de precios para que el funcionario pusiera los valores. Fueron \u00e9pocas dif\u00edciles <\/strong>porque en un momento hab\u00eda un precio de exportaci\u00f3n de US$5000 la tonelada de leche en polvo <\/strong>y Moreno, para cuidar la mesa de los argentinos, puso un precio de corte de US$2100 la tonelada\u201d, record\u00f3 una fuente.<\/p>\n

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<\/source>\u201cHab\u00eda que ir a ver al secretario de Comercio, Guillermo Moreno, y llevarle la lista de precios para que el funcionario pusiera los valores. Fueron \u00e9pocas muy dif\u00edciles\", record\u00f3 una fuente<\/picture><\/div>\n<\/div>
\u201cHab\u00eda que ir a ver al secretario de Comercio, Guillermo Moreno, y llevarle la lista de precios para que el funcionario pusiera los valores. Fueron \u00e9pocas muy dif\u00edciles”, record\u00f3 una fuente<\/span>Hern\u00e1n Zenteno \/ LA NACION – Archivo<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

A pesar de este escenario, algunas empresas lograron consolidarse. Hoy el mapa muestra cuatro grandes grupos fuertes:<\/strong> Gloria-Saputo\/Corlasa; La Seren\u00edsima, con Arcor-Danone; Savencia, y m\u00e1s atr\u00e1s Punta del Agua, adem\u00e1s de jugadores nacionales como Noal y Tregar. \u201cLas empresas que quedan firmes hoy son Saputo junto a Gloria, La Seren\u00edsima, el grupo Savencia y Punta del Agua, m\u00e1s atr\u00e1s\u201d,<\/strong> describieron.<\/p>\n

En materia de producci\u00f3n e industrializaci\u00f3n, en el \u00faltimo tiempo tambi\u00e9n vino avanzando Adecoagro, que adem\u00e1s de ser l\u00edder en la producci\u00f3n de la materia prima escal\u00f3 hasta el consumidor final con marcas como Las Tres Ni\u00f1as, adquirida a SanCor. <\/p>\n

Seg\u00fan el sector, el problema no es la falta de potencial.<\/strong> Por el contrario, la Argentina tiene ventajas naturales excepcionales para producir leche. \u201cLa Argentina tiene espacio, conocimiento del negocio, clima templado y campo de sobra para producir no 11.600 millones de litros, sino 30.000 millones\u201d, aseguraron.<\/p>\n

Del 70% de lo que se produce se vende en el mercado interno y el 30%, con m\u00e1s de 20 productos, se exporta a m\u00e1s de 60 pa\u00edses. La leche en polvo ocupa el 40% pero se vende tambi\u00e9n al exterior mozzarella e ingredientes l\u00e1cteos, entre otros. <\/p>\n

La paradoja es que, mientras la demanda mundial crece y aparecen nuevas oportunidades, la industria local sigue debilit\u00e1ndose.<\/strong> \u201cEl negocio lechero est\u00e1 garantizado que va a seguir; es un negocio con futuro\u201d, dijeron. Sin embargo, remarcaron que, mientras no cambien las condiciones estructurales, el riesgo es que el pa\u00eds contin\u00fae perdiendo empresas, escala y protagonismo en un negocio donde tiene potencial para ser protagonista.<\/strong> <\/p>\n

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