<\/p>\n
En una jornada adversa para los mercados emergentes, la provincia de San Juan<\/strong> consigui\u00f3 financiarse en el exterior: coloc\u00f3 un bono por US$ 600 millones<\/strong> y consigui\u00f3 una tasa inferior al 10%. La colocaci\u00f3n marca un hito para la provincia, que recuper\u00f3 el acceso al financiamiento internacional<\/strong> despu\u00e9s de m\u00e1s de dos d\u00e9cadas y en medio de la disparada del riesgo pa\u00eds, que este jueves volvi\u00f3 a tocar los 578 puntos<\/strong>.<\/p>\n<\/div>\n La colocaci\u00f3n fue realizada bajo la legislaci\u00f3n de Nueva York<\/strong> y est\u00e1 destinada a financiar obras de infraestructura. El bono tendr\u00e1 un plazo de nueve a\u00f1os y cerr\u00f3 con una tasa cercana al 9,8%<\/strong>, que, si bien es m\u00e1s alta que el promedio de las tasas que ven\u00edan consiguiendo otras provincias argentinas que salieron al mercado externo este a\u00f1o, muestra el inter\u00e9s de los inversores en el desarrollo y crecimiento del sector minero<\/strong>.<\/p>\n<\/div>\n La tasa de cup\u00f3n fue de 9,55%<\/strong>. Fuentes oficiales destacaron que la operaci\u00f3n se concret\u00f3 a pesar de un contexto internacional y local complicado, con la tasa a 10 a\u00f1os del bono del tesoro de Estados Unidos<\/strong> en m\u00e1ximos hist\u00f3ricos de los \u00faltimos 20 a\u00f1os, y con el riesgo pa\u00eds<\/strong> en alza con bonos soberanos castigados en su precio.<\/p>\n<\/div>\n Antes de la emisi\u00f3n, la expectativa de los analistas locales era que, por sus fundamentos y su buen manejo de las cuentas fiscales<\/strong>, San Juan<\/strong> consiguiera financiarse con una tasa de entre 8% y 9% anual<\/strong>. <\/p>\n<\/div>\n “La tasa de 10 a\u00f1os de los bonos del tesoro, est\u00e1 a 5.15%<\/strong> y el riesgo pa\u00eds est\u00e1 en 567 lo que equivaldr\u00eda a una tasa del 10.82% , por lo que podemos decir que tenemos un riesgo menor que el del pa\u00eds en este contexto”<\/strong>, destacaron cerca de la gobernaci\u00f3n sanjuanina. La administraci\u00f3n de Marcelo Orrego<\/strong> hab\u00eda comenzado las negociaciones con los inversores en julio \u00faltimo y asegur\u00f3 que el t\u00edtulo tuvo muy buena recepci\u00f3n por parte de los inversores.<\/p>\n<\/div>\n “La emisi\u00f3n del bono se apoya en fundamentos fiscales s\u00f3lidos:<\/strong> de acuerdo con los an\u00e1lisis de mercado difundidos en los \u00faltimos d\u00edas, San Juan presenta cuentas fiscales ordenadas<\/strong>, una s\u00f3lida posici\u00f3n de liquidez y un nivel de endeudamiento hist\u00f3ricamente bajo. Los datos correspondientes al segundo trimestre de 2026 muestran un super\u00e1vit primario <\/strong>acumulado equivalente al 0,9% de los ingresos totales y un super\u00e1vit financiero del 0,3%”, ponderaron fuentes del mercado.,<\/p>\n<\/div>\n “El mercado est\u00e1 experimentando una suba de tasas general. En ese contexto, San Juan logr\u00f3 comprimir la primera indicaci\u00f3n que se dio, gracias a lo sobredemandado que result\u00f3 el bon<\/strong>o. Este punto, la cantidad de demanda, es muy importante destacar. Porque la tasa se mueve seg\u00fan el mercado, pero la cantidad de \u00f3rdenes, tanto locales como internacionales, demuestra la solidez de la provincia”, subray\u00f3 Mat\u00edas Salcedo, responsable de Financiamiento en Cohen.<\/p>\n<\/div>\n Con esta colocaci\u00f3n, las provincias argentinas ya acumulan US$4.800 millones producto de financiaciones en el exterior. Antes de San Juan salieron al mercado C\u00f3rdoba, CABA, Chubut, Entre R\u00edos, Neuqu\u00e9n y Santa Fe.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" En una jornada adversa para los mercados emergentes, la provincia de San Juan consigui\u00f3 financiarse en el exterior: coloc\u00f3 un bono por US$ 600 millones y consigui\u00f3 una tasa inferior al 10%. 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